OLLIN Project

• Personal din cadrul urmatoarelor departamente ale bancilor si firmelor de asigurari, pensii si/sau fonduri de investitii: Trezorerie, Back-Office, Risk Management, Plati interne si internationale.
• Personal din cadrul departamentelor de conformitate, audit si control.
• Personal din departamentele financiar-contabile si risc.
  Personal din companii de import-export, societati de consultanta financiara.
• Personal din banci, SSIF-uri, SVM-uri si alte companii financiare.
• Top management si antreprenori

Intoducere in managementul riscului

- Ce este riscul (definitie, concept, filozofie). Prospect Theory sau o dimensiune subiectiva a riscului (exercitiu de definire a riscului: Failure of invariance)

Taxonomia riscului

- Riscul de piata, Riscul de credit, Riscul operational, Alte categorii de risk.

Managementul riscului, proces si pasi

- Identificarea riscurilor (studiu de caz); Metode de masurare; Strategii de raspuns; Integrarea riscurilor; Infrastructura riscului
Instrumente de masurare a riscurilor

- Simulare istorica, analiza scenariilor, varianta, covarianta, corelatie, Valoarea la risc, duration si convexitate, testarea la stres

- Aplicatii si utilizarea instrumentelor in practica, studiu de caz.

Riscul de Piata

- Metode de identificare si gestionare a riscului de piata;
- Riscul introdus de tranzactii cu actiuni, valute si marfuri
- Relatia intre risc si randament;
- Senzitivitatea unei investitii la rata dobanzii; Eliminarea riscurilor folosind duration si convexitate.

Riscul de Credit

- Definirea riscului de credit (riscul de contrapartida, riscul de settlement, riscul de default)
- Modelul CAMELS
- Procesul de scorare
 Riscul Operational
- Definitii, reglementari;
- Distributia evenimentelor cu risc operational;
- Masurarea si managementul riscului operational;
- Taxonomia cauzala a riscului operational

Managementul riscului si instrumentele financiare derivate

- Expunerile cursului de schimb;
- Expuneri ale ratei dobanzii;
- Expuneri generate de volatilitatea pretului materiilor prime;
Subiect de dezbatere: ”10 mituri privind utilizarea derivativelor”
Enterprise risk management
- Notiuni de baza si prevederi ale COSO
- Cultura organizationala; Proceduri; Tehnologie; Agregarea datelor; Analiza riscurilor; Evaluarea si distributia riscurilor)
Politici standarde si reglementari internationale
- G 30; Basel; ISDA,Solvency II

• Intelegerea notiunilor fundamentale ale teoriei si practicii domeniului, respectiv a conceptului de risc cu detaliere specifica pe categoriile majore (risc de piata, risc operational, risc de credit);
• Cunoasterea modalitatilor de identificare si masurare a riscului, a tendintelor, instrumentelelor, modelelor si procedurilor ce fac din managementul riscului un proces eficient, masurabil si vizibil;
• Intelegerea importantei functionarii departamentului de supraveghere a riscurilor prin operatiuni de acoperire, eliminare, transfer, masurare, monitorizare si reducere a riscurilor, in sensul eficientizarii procesului de stabilire a obiectivelor strategice ale companiei;
• Imbunatatirea tehnicii de abordare integrata a gestionarii riscurilor si cresterea eficientei sistemelor de lucru in activitatea de risk management;
• Prezentarea unor aspecte concrete intalnite de profesionisti in practica de specialitate.