OLLIN Project

• Specialistilor in managementul riscului, din cadrul bancilor, firmelor de asigurare, fondurilor de pensii, fondurilor de investitii, IFN-urilor
• Specialistilor in audit si conformitate
• Specialistilor in managementul daunelor
• Specialistilor in risc din cadrul firmelor active in industria prelucratoare, extractiva, farma etc.
• Specialistilor in audit din cadrul institutiilor publice

Intrumentele financiare derivate

• Contracte futures:
  • noţiuni introductive;
  • serii de contracte futures-scadenţa;
  • formarea preţului;
  • marcarea la piaţă;
  • marja şi apelul în marjă;
  • executarea la scadenţă;
  • payoff-ul la scadenţă.
• Contracte forward:
  • noţiuni introductive;
  • formarea preţului;
  • marja şi apelul în marjă;
  • executarea contractelor;
  • payoff-ul la executare.
• Contracte options:
  • noţiuni introductive;
  • serii de contracte options –preţul de exercitare;
  • prima;
  • marja şi apelul în marjă;
  • exercitarea;
  • payoff-ul la expirare;
  • portofoliul de poziţii options;
  • strategii cu poziţii options.
• Tranzacţii SWAP:
  • noţiuni introductive;
  • cash-flow-ul .
• Produse structurate:
  • noţiuni introductive;
  • Turbo certificates;
  • Bonus certificates.
• Contracte pentru diferenţa (CFD):
  • noţiuni introductive;
  • marja si apelul in marja;
  • cash-flow-ul.

Tranzacţionarea IFD (implicaţii asupra riscurilor)

• Competitivitatea şi transparenţa preţurilor IFD pe pieţe reglementate versus pieţe OTC
• Formarea normelor juridice care însoţesc tranzacţionarea pe pieţe reglementate vs pieţe OTC;
• Reguli şi proceduri de supraveghere;
• Contrapartidele în tranzacţionarea IFD;
• Contrapartea centrala şi riscul de credit – capacitatea şi fondurile de garantare ale CCP;
• Gestionarea riscului de credit faţă de contrapărţile pe pieţe OTC – limitele riscurilor;

Riscurile si expunerile la riscurile aferente operaţiunilor cu IFD tranzacţionate pe pieţe reglementate

• admiterea si suspendarea la tranzacţionare;
• negocierea şi formarea preţului de referinţă;
• limite de tranzacţionare;
• constituirea şi gestionarea colateralului;
• standardizarea procedurilor de risc management ale CCP;

Riscurile si expunerile la riscurile aferente operaţiunilor cu IFD tranzacţionate pe pieţe OTC şi în cadrul MTF:

• generarea instrumentelor;
• negocierea preţului;
• constituirea şi gestionarea colateralului;
• customizarea procedurilor de risc management.

Gestionarea riscului de piaţă prin utilizarea IFD:

• expunerile valutare (exemple):
• expunerea strategică;
• expunerea contractuală;
• expunerea contabilă;
• expunerea de transfer.

Transferul riscului valutar (exemple):

• Tehnici operaţionale de transfer;
• Hedging-ul valutar utilizând contracte forward;
• Hedging-ul valutar utilizând contracte futures;
• Hedging-ul valutar utilizând contracte options;
• Relaţia dintre un portofoliu şi indicele benchmark (coeficientul Beta);
• Gestionarea riscului de portofoliu prin tranzacţionarea IFD cu activ suport indicele benchmark;
• Înlocuirea indicelui benchmark fără modificarea structurii portofoliului, prin tranzacţionarea IFD.
• Riscul de portofoliu (exemple);